¿Merece la pena jugar con órdenes automáticas de cambio de divisa?
Mi app me deja programar que mis euros se cambien solos cuando la libra baje. Me vi millonaria en pijama, así que antes de lanzarme lo probé con quince años de datos. El resultado no fue el que esperaba.
Mi app del banco tiene una función peligrosa para alguien como yo: puedes decirle "cuando el euro llegue a 0,88 libras, cámbiame 2.000 euros" y se encarga sola. Tú te vas a dormir y, si se cumple la condición, ella hace el cambio por ti.
La primera vez que la vi me sentí una profesional de las divisas, en pijama y desde el sofá. Y pensé: ¿y si solo convierto cuando la libra esté barata? ¿Y si, cuando suba, vuelvo a euros? Se me pusieron los ojos de dibujo animado, con el símbolo del dólar dentro. Ya me veía millonaria.
Antes de hacerlo, hice lo que hago siempre: cuentas.
La regla
Mirando el gráfico es facilísimo saber dónde poner las órdenes, pero eso es hacer trampa. Así que probé una regla que se puede seguir sin bola de cristal: convertir la primera vez cuando el cambio esté un 3% por encima de su media de los últimos 12 meses y, desde ahí, cada vez que se mueva un 3% a mi favor respecto a la última conversión.
Cogí el máximo y el mínimo de cada día desde 2011 hasta 2025 y simulé las órdenes como funcionan de verdad: si el nivel cae entre el mínimo y el máximo del día, salta, y cambia a ese precio. Probé periodos de tres y de cinco años, empezando el día 1 de cada mes.
El resultado: depende de dónde empiezas
Convierto cada vez que se cumple la regla: de ida, de vuelta y de nuevo de ida. Si al final del periodo el dinero sigue en la otra moneda, no lo cambio: calculo cuánto vale en mi moneda al cambio de ese día, para poder compararlo.
Lo que se gana en total en cada periodo, frente a no tocar nada y sin comisiones:
| Dinero en |
Juegas con |
Periodo de 3 años |
Periodo de 5 años |
Peor y mejor, 5 años |
|---|---|---|---|---|
| € | £ | +3,0% | +3,0% | -18% a +27% |
| £ | € | +3,0% | +6,1% | -6% a +16% |
| € | $ | +5,6% | +9,3% | 0% a +17% |
| $ | € | +2,1% | -3,5% | -19% a +24% |
| £ | $ | +4,2% | +9,6% | +3% a +30% |
| $ | £ | +3,0% | +0,7% | -24% a +23% |
Con las mismas monedas, el resultado cambia según con cuál empiezas. A cinco años, quien empezaba en dólares, la moneda que más subió esos años, se quedaba en cero o perdía: ir y volver le sacaba de la moneda buena. Eso no es una regla que funciona, es haber apostado por la tendencia de esos quince años. La de los próximos quince no la conoce nadie.
Y hay una trampa: como solo cambias si ganas, muchas veces ese momento no llega. En los periodos de cinco años, el dinero acabó atascado en la otra moneda entre 1 de cada 4 y 8 de cada 10 veces, según el par, y lo que vale depende del cambio que haya ese día.
Con más tiempo sale mejor. De 2011 a 2025, 10.000 euros jugando con libras habrían acabado en 13.913 euros sin comisión: un 39% más en quince años. Con un 1% de comisión, un 9% más. Con un 3%, 6.698 euros.
Lo que se lleva la comisión
La orden salta de dos a ocho veces, y cada una paga. Con un 1%, lo típico ya se queda en casi nada o en pérdidas. Con un 3%, lo típico es perder entre un 9% y un 21% en cinco años: lo que te daría una cuenta remunerada, pero al revés.
Y un 3% es lo que cobran muchos bancos, escondido en un tipo de cambio peor que el real. ¿Sabes cuánto te cobra el tuyo? Yo uso Revolut: cambia casi al tipo real y, según el plan, sin comisión. Con mi enlace me dan algo y a ti no te cuesta nada.
¿Y cómo gana dinero la gente con el forex?
El forex es el mercado de divisas, y hay quien vive de él. Pero no hace lo que yo he probado:
Apenas paga comisión por cambiar: centésimas de un por ciento.
Opera con dinero prestado. A un particular le dejan mover hasta 30 veces lo que pone: un movimiento del 1% es un 30% de su dinero. Hacia arriba y hacia abajo.
Cobra la diferencia de intereses: pide prestado en una moneda con tipos bajos y guarda otra con tipos altos. Funciona hasta que la moneda que guarda se hunde.
Y quien gana seguro es quien cobra la comisión. Según el regulador europeo, entre el 74% y el 89% de las cuentas de particulares que operan así pierden dinero.
Un aviso con los impuestos
En España, cada vez que pasas divisa a euros puede haber una ganancia o una pérdida que va a la declaración de la renta: ir y volver es, además, más papeleo. En Reino Unido, las cuentas en divisa de particulares no pagan por esas ganancias, pero confírmalo con tu asesor.
Entonces, ¿qué hago?
Con todos los resultados delante, lo tengo claro: no me compensa. Una cuenta remunerada sin condiciones da hoy entre un 2% y un 3% al año en España, y más de un 4% en Reino Unido. En cinco años, eso es entre un 10% y más de un 20%. La regla, en el caso típico, no pasa de un 10%.
Convierto lo que necesito, poco a poco y sin comisión. Es lo único que se gana seguro.
Mi energía, a otras inversiones y a otro tipo de trading que me salen más rentables. Las órdenes automáticas, como mucho, para darme el gusto.
La profesional de las divisas en pijama se queda en el sofá.
Esto no es asesoramiento financiero ni fiscal: es lo que he calculado y lo que hago yo.
De dónde sale todo esto
Tipos de cambio: máximo, mínimo y cierre de cada día de Dukascopy, un banco suizo que publica sus datos de mercado, de 2010 a 2025 (2010 solo para la media del primer año).
Bancos británicos: Barclays y Lloyds, marzo de 2026, publicado por un competidor.
Revolut: límites por plan.
Forex: ESMA, el regulador europeo de mercados, sobre cuentas de particulares y apalancamiento máximo.
Cuentas remuneradas: HelpMyCash y DepositScout, octubre de 2026.
Impuestos: consulta V1613-25 de Hacienda, septiembre de 2025, en Iberley; HMRC, CG78320.
Si no diriges tu dinero, él te dirige a ti.
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